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Nachhaltigkeit: EU-Anforderungen im Kundengeschäft

Derzeit werden neue Mindestanforderungen an die Regulierung von Nachhaltigkeitsaspekten auf EU-Ebene vorbereitet. Grundlage der Regelungen ist eine sogenannte Taxonomie, welche die Basisdefinitionen für die Nachhaltigkeitsregulierung schafft. Bereits im November 2019 wurde die sog. Transparenz-Verordnung veröffentlicht. Die Neuregelungen enthalten verschiedene Anforderungen und sind seit 10. März 2021 verpflichtend. Nachstehend ist eine Auswahl der Anforderungen zusammengestellt: Offenlegung […]

Verlustschwellen in der Vermögensverwaltung

Ausgangslage und Anforderungen Die Wahrscheinlichkeit von größeren Anlageverlusten ist aufgrund der erhöhten Volatilität an den Märkten im Anstieg begriffen. Ein Thema mit steigender Bedeutung in der Vermögensverwaltung dürfte daher in diesem Zusammenhang auch der Umgang mit Verlustmitteilungen an Kunden sein. Zu beachten ist insbesondere die seit 2018 durch die MiFID II aufsichtsrechtlich eingeführte zwingend zu […]

VV-Überlebensstrategien

Die App-Kolumne Entwicklungstendenzen in der Branche Die in den vergangenen Jahren stetig gestiegene Regulierung treibt die Institute um. Insbesondere kleinere Unternehmen werden dadurch überproportional belastet. Daher wird häufig die Frage gestellt, ob sich der Weiterbetrieb eines Geschäftsmodells oder gar ein Markteintritt im regulierten Umfeld für kleine Einheiten noch lohnt. Link: https://private-banker.online/news/regulierung.html

FinTechs und BaFin bzw. KWG

Eine von unserer Gesellschaft durchgeführte Analyse über die Geschäftstätigkeit und den Regulierungsstatus von rund zwanzig in Deutschland ansässigen Robo-Advisors ergab, dass sich der Anteil der entsprechenden Unternehmen mit KWG-Erlaubnis stetig erhöht. Nach unseren Erfahrungen hat dies mehrere Gründe: zum einen besteht in zahlreichen Geschäftsmodellen eine gewisse Unsicherheit bzw. ein Graubereich, inwieweit eine Erlaubnispflicht nach § […]

Vermittlung von Vermögensverwaltungsverträgen ist keine erlaubnispflichtige Anlagevermittlung

Entscheidung des EuGH Der Europäische Gerichtshof (EuGH) hat mit Urteil vom 14. Juni 2017 entschieden, dass die Vermittlung von Vermögensverwaltungsverträgen keine erlaubnispflichtige Anlagevermittlung darstellt. Bisherige Verwaltungspraxis der BaFin Diese Entscheidung des EuGH steht konträr zu der bisherigen Verwaltungspraxis der BaFin, die in der Vergangenheit auch die Vermittlung von Vermögensverwaltungsverträgen als erlaubnispflichtige Anlagevermittlung betrachtet hat. Die […]